2024年8月12日のGold-TV netは、コモディティーインテリジェンスの近藤雅世さんが今週の展望と注目ポイントを、独自の視点で徹底的に解説します。
【金】今年の金価格はどうなるか？～前年比＋12%上昇した金の展望
- 直近の金価格
- 株価下落時に、金を持っていても、株価下落ヘッジにはなっていなかった
- 直近の金価格下落の要因
- これまでの金価格上昇の要因：第2四半期の世界の金需給から
- 100万円で日経平均株価を65.27株購入。
- 100万円で金を234.69グラム購入。
- 日経平均株価は42,224円/株で、株価評価は約2.75倍に増加。
- 金価格は12,679円/グラムで、金の評価は約3倍に増加。
- 2024年8月6日、日経平均株価は34,675円まで急落し、株価評価は約2.2倍に減少。
- 金価格も11,262円/グラムまで下落し、評価額が減少。
- 通常、株価下落時に金価格が上昇するが、今回は金価格も下落。
- 金投資が株式投資のヘッジにはならなかった。
- 米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ観測や米経済の減速懸念が影響。
- 金価格の上昇ペースが加速する一方で、株価の下落に伴い金投資の現金化も進行。
- 第2四半期の金需要は前年同期比で減少。
- 中央銀行の金購入は増加。
- 中国やインドでの金宝飾品需要は減少。
- 金価格は堅調に推移する見込み。
- インドの金需要は健全なマクロ環境に支えられる可能性が高い。
【白金】米国における水素産業～プラチナと白金族金属の役割
- 直近のプラチナ価格
- 中国自動車市場、7月販売の半分をEVとハイブリッド車が占めた
- 7月のの世界の自動車販売台数
- 販売された自動車の半数が電気自動車（EV）またはプラグイン・ハイブリッド車。
- 新エネルギー車（NEV）の販売台数は前年同期比で＋37％急増し、全体の50.7％を占めた。
- 3年前のNEV販売台数の割合はわずか7％だったが、EVサプライチェーンへの投資が成長を後押し。
- 米国では今年第1四半期のEVとハイブリッド車の販売シェアは18％。
- 純電気自動車の販売台数は6月の＋9.9％増から7月は＋14.3％増。
- BYDや李汽車などの地元ブランドが月間販売新記録を樹立。
- 国内自動車販売台数全体は▲3.1％減で、4カ月連続で減少幅が拡大。
- 不動産市場の危機が長期化し、消費者心理が低迷。
- 中国の国家計画局は自動車購入に対する現金補助を倍増し、最大2万元（2,785ドル）と発表。
- 一部の都市では自動車購入制限を緩和。北京はNEV免許枠を2万台拡大。
【原油】7月の熱波で米国の天然ガス発電量が急増
- 直近の原油価格
- World Energy Outlook by IEA
- エネルギー安全保障を改善し、排出削減に取り組む方法がある。
- 世界的なエネルギー危機の圧力は緩和されたが、エネルギー市場や地政学、世界経済は不安定。
- 化石燃料価格は2022年のピークから下落しているが、市場は緊迫し不安定。
- ロシアの侵攻や中東の紛争がリスク要因。
- 世界の平均気温は産業革命前の水準を＋1.2℃上回っている。
- エネルギー部門は汚染された空気の主な原因であり、年間600万人以上の早死にに繋がっている。
- 太陽光発電と電気自動車（EV）がクリーンエネルギー経済を牽引。
- クリーンエネルギーへの投資は2020年以降＋40％増加。
- 化石燃料の需要は2030年までにピークに達する見込み。
- 世界のエネルギー供給に占める化石燃料の割合は下降傾向。
- 中国は世界のエネルギー動向に大きな影響を与えている。
- クリーンエネルギーと電気自動車の導入が進んでいる。
- 化石燃料への投資は依然として高水準だが、クリーンエネルギーへの転換が重要。
- クリーンエネルギーシステムへの投資を拡大する必要がある。
- 新興経済国や発展途上国でのエネルギー需要が増加。
- クリーンな電化や効率の改善が重要。
- インドやインドネシア、ブラジル、サハラ以南のアフリカでのクリーンエネルギー導入が進展。
【出演者】
- 解説：近藤雅世（コモディティーインテリジェンス代表）
近藤雅世氏のコモアイレポート(初回30日間は無料で配信)
http://commi.cc/service/index.html
大阪取引所「北浜投資塾」に公開されている「金の基礎知識」に近藤雅世が講師として出演しています。
『金の基礎知識』北浜投資塾 - 大阪取引所（日本取引所グループ）
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/tag/15.html
日経電子版特設サイト「コモディティー投資の魅力」
https://ps.nikkei.co.jp/ose2020/index.html
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