2024年10月21日のGold-TV netは、コモディティーインテリジェンスの近藤雅世さんが今週の展望と注目ポイントを、独自の視点で徹底的に解説します。
コンテンツ
【金】商品投資、なかんずく金投資がインフレの世の中でのヘッジ方法だ
- 直近の金価格
- 近代の金の歴史 ⑤ 第一次世界大戦と金
- 地政学的リスクと米国大統領選の不透明感から金が過去最高値を更新
- ゴールドの所有者は、なぜ今、中央銀行が現物金への投資を推奨するのか、その理由を知りたいと思っている
- 金価格の上昇: 地政学的リスクや米大統領選の不透明感、インフレ懸念などにより、金価格は過去最高値を更新。中央銀行の金買いも後押ししている。
- インフレと金: インフレは金価格上昇の主要な要因。金はインフレヘッジとして機能し、ポートフォリオの分散化に貢献する。
- 中央銀行の金購入: 世界の中央銀行が金を購入している理由として、不確実性に対するヘッジや、インフレに対する備えなどが挙げられる。
- 商品投資: インフレ環境下では、商品投資が株式や債券よりも高いリターンをもたらす可能性がある。特に金は、その希少性と歴史的な価値から、安全資産として人気が高い。
- 今後の見通し: 金価格は、地政学的リスクやインフレの動向次第では、さらに上昇する可能性がある。
【白金】ロシアと中国がプラチナ先物取引開始へ！世界市場に影響は？
- 直近のプラチナ価格
- インドのディワリ祭におけるプラチナ宝飾品
- ロシア、BRICSと貴金属交換について協議
インドのディワリ祭
- インド最大の祭であるディワリ祭では、プラチナ宝飾品が人気ギフトとなっている。
- プラチナの純度95%の新合金「Inoveo Platinum」の登場により、プラチナ宝飾品のデザインの幅が広がっている。
- インドのプラチナ宝飾品製造量は、年々増加している。
世界的なプラチナ宝飾品市場
- 世界的なプラチナ宝飾品需要は、2024年は前年比で増加すると予想される。
ロシアとBRICSの動き
- ロシアとBRICS諸国は、欧米主導の金融システムから独立するため、貴金属取引所を設立する計画を進めている。
- この動きは、世界の貴金属市場に大きな影響を与える可能性がある。
結論
プラチナ価格は上昇傾向にあり、特にインドのディワリ祭における需要の高まりがその要因の一つである。また、ロシアとBRICS諸国の貴金属取引に関する動きは、今後のプラチナ市場の行方を大きく左右する可能性がある。
【原油】中央銀行がこぞって買い増し！政府保有金の1年前との変化
- 世界的な精製マージンは9月に数年来の季節的な低水準に下落
- 米国の天然ガス生産が減少
- 世界的な精製マージン: 9月に数年ぶりの低水準に。石油製品の需要が弱く、精製能力の増加が主な原因。
- 米国: 西海岸での再生可能ディーゼルの使用増加や、製造活動の減少により留出燃料油の需要が減少。
- 海外: 中国や欧州の経済活動の減速、電気自動車やバイオ燃料の利用増加により石油燃料の消費が減少。
- 新たな精製能力の増加: クウェート、オマーン、ナイジェリアでの新たな精製能力の増加がマージンに圧力をかけている。
- 米国の天然ガス生産: シェールガス生産が減少傾向。特にヘインズビルとユティカでの減少が顕著。
- 原因: 天然ガス価格の下落による採算性の悪化、掘削装置の減少。
- パーミアン: 石油生産量の増加に伴い、天然ガス生産も増加。
- 今後の見通し: 2024年はわずかに減少するが、2025年には緩やかな成長が見込まれる。
- 米国の石油製品需要: 概して横ばい。ガソリンは増加傾向だが、留出油は減少傾向。
- 石油製品出荷量: 2週連続で減少。
現状分析
今後の動向
- 原油価格: 地政学的リスクや経済状況の変化によって、価格が大きく変動する可能性がある。
- 精製マージン: 石油製品の需要が回復しない限り、低水準が続く可能性が高い。
- 天然ガス: 天然ガス価格の回復と、新しい探鉱技術の開発によって、生産量が増加する可能性がある。
- 石油製品: 電気自動車やバイオ燃料の普及に伴い、石油製品の需要が長期的に減少する可能性がある。
【出演者】
- 解説：近藤雅世（コモディティーインテリジェンス代表）
近藤雅世氏のコモアイレポート(初回30日間は無料で配信)
http://commi.cc/service/index.html
大阪取引所「北浜投資塾」に公開されている「金の基礎知識」に近藤雅世が講師として出演しています。
『金の基礎知識』北浜投資塾 - 大阪取引所（日本取引所グループ）
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/tag/15.html
日経電子版特設サイト「コモディティー投資の魅力」
https://ps.nikkei.co.jp/ose2020/index.html
【資料のダウンロードができます】
パソコンの場合は動画を再生中に視聴者がプレーヤーにカーソルを合わせたとき、
モバイルの場合は（仕様上YouTubeアプリのみ）プレーヤーコントロールが表示されているときに、動画の右上にカードアイコンが表示されます。
アイコンをクリックすると、セミナー資料のダウンロードリンクが右横（モバイル端末を縦向きにしている場合は動画プレーヤーの下）に表示されます。
