2024年1月15日のGold-TV netは、コモディティーインテリジェンスの近藤雅世さんが今週の展望と注目ポイントを、独自の視点で徹底的に解説します。
コンテンツ
【金】価格上昇と需要の複雑な動向～11月のインドの金市場
- 灰吹法
- 直近の金価格
- 2023年の世界の金市場
- 1月12日時点のCME FED Watch
- 中近東の地政学的リスクと季節的な強さが金価格に影響。
- 中国人民元以外の通貨で過去最高値を記録。
- WGCの金リターン帰属モデル（GRAM）によると、中央銀行、地政学的リスク、金利、月遅れのリターンが影響。
- 中央銀行の寄与度は10%～15%で、金のボラティリティが低い一因。
- 2023年の金は歴史的な10年債利回りよりも2年債利回りに連動。
- 金利の急上昇と経済回復にもかかわらず、2023年は金が急上昇。
- 先進国市場の金利主導の軟調が金のパフォーマンスに影響。
- 2024年は歴史的な10年債利回りよりも2年債利回りに連動する可能性。
- 金市場にはインフレとリセッションの懸念が影響。
- 市場は2024年3月20日のFOMCで0.25%の利下げを予想。
- 2024年5月1日までには0.25%または0.5%の利下げが予測されている。
- 市場は金利の下落を予測し、2024年初頭の予測カーブがやや左にシフトしている。
【白金】新たなプラチナプロジェクト進展～サウジアラビアがPGMの工場建設
- 直近のプラチナ価格
- NYプラチナ価格は抵抗線で反発するか、それとも突き抜けるか
- AIによる2024年のプラチナ価格予測
- NYプラチナ価格は、フィボナッチ調整率23.6%の水準である908.00を上抜けし、強気方向への勢いを取り戻している。
- しかし、新たなマイナス圧力があり、主要サポート900.00を下回ると、弱気チャネル内での推移により弱気バイアスが支配する可能性がある。
- 弱気バイアスが強まれば、885.00や855.00からの大きな下落が懸念される。
- プラチナ価格はほぼ横ばいで推移し、将来の強気上昇に必要なポジティブな勢いが不足している。
- ChatGPTとGoogle Bardの最新版を参考にしたフィンボールドの予測によれば、2024年末のプラチナ価格の潜在的な価格帯は、下限800ドルから上限1,100ドルとされている。
- AIボットは、市場が継続的な供給不足と工業用需要に直面する可能性があるため、上限価格予測が有利になる可能性を指摘している。
【原油】OPEC石油市場レポート12月号～世界経済の動向と需給バランス＆アンゴラのOPEC脱退
- 直近の原油価格
- OPEC＋とは何か
- 米国石油週報から
- OPEC（石油輸出国機構）は1960年に5か国で設立され、その後13か国に拡大した。
- OPECは石油生産目標を設定し、石油価格の調整を行い、石油政策を協調して調整している。
- OPEC＋は、2016年に米国のシェールオイル生産増加に対応して結成され、10か国の非OPEC加盟国を含む。
- OPECは2022年の原油生産量で日量2,870万バレルを生産し、世界総生産の38％を占めている。
- OPEC最大の生産国はサウジアラビアで、2022年には米国に次ぐ世界第2位の原油生産国となった。
- ロシアもOPEC＋の一翼を担い、2022年には世界第3位の産油国となり、世界全体の13％を生産している。
- OPECの目的は加盟国間の石油政策の調整と統一であり、世界の原油価格に最も影響を与えている。
- OPECとOPEC＋は合わせて世界の石油生産量の約59％、日量4,800万バレルを生産し、原油価格に大きな影響を与えている。
- 米国の石油製品出荷量は週ごとに変動し、ガソリン価格は引き続き下落傾向にある。
- 2022年の石油在庫は増加し、1月5日までの週では米国の原油在庫が増加している。
- 米国の石油需要はまだ増加しておらず、ガソリン価格は引き続き下落中。
- 米国の石油精製設備の稼働率は92.9％で、過去5年平均よりも高い水準にある。
- 米国の石油・天然ガス掘削リグ数は横ばいであり、カナダは3週連続で増加している。
【出演者】
- 解説：近藤雅世（コモディティーインテリジェンス代表）
- ＭＣ：古川浩之（商取フォーラム代表）
近藤雅世氏のコモアイレポート(初回30日間は無料で配信)
http://commi.cc/service/index.html
大阪取引所「北浜投資塾」に公開されている「金の基礎知識」に近藤雅世が講師として出演しています。
『金の基礎知識』北浜投資塾 - 大阪取引所（日本取引所グループ）
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/tag/15.html
日経電子版特設サイト「コモディティー投資の魅力」
https://ps.nikkei.co.jp/ose2020/index.html
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