2024年7月22日のGold-TV netは、コモディティーインテリジェンスの近藤雅世さんが今週の展望と注目ポイントを、独自の視点で徹底的に解説します。
コンテンツ
【金】2024年下半期の金価格予測～年末まで上昇して、その後下落する
- 直近の金価格
- 7月19日のCME FED Watch
- モルガンスタンレー2,600ドル以上に上昇すると予測
- ヘッジファンドの買いが4年ぶりの多さに
- 14人のアナリストは年末に2,395ドルまで下落すると予測
- 7月19日のFED Watch by CME
- 7月31日のFOMCで利下げ予想：4％、据え置き予想：96％
- 9月18日のFOMCで利下げ予想：98％（前週から＋2％増加）
- 11月7日のFOMCで利下げ予想：99％
- 12月18日以降のFOMCで利下げ予想：100％
- 7月19日のMorgan Stanleyによる金価格予測
- 第4四半期までに金価格は2,600ドルを超えると予測
- 金価格は過去最高値に近づいており、2022年の安値から＋50%、2月中旬から＋25%上昇
- 現物市場の影響で急騰、中央銀行の購入量はこれまでの傾向の2倍
- 利下げが実施されるにつれ、米国のETFも追随し、金価格を下支え
- 金の全体的なトレンドは上昇と予想
- 7月19日のBloombergによるヘッジファンドの動向
- ヘッジファンドの金への強気ベットが4年ぶりの高水準に急上昇
- 米大統領選やFRBの利下げ時期に注目が集まり、金のネットロングポジションが過去4年以上で最高水準
- 金は1オンス2483.73ドルの史上最高値を記録
- 7月19日のLondon Bullion Market Association（LBMA）による金価格予測
- 14人のアナリストは、2024年下半期に金価格が2480.25ドルよりも高く取引されると予測
- 予測の平均は2547ドル、年末予測の平均は2395ドル
【白金】上海プラチナウィーク2024～10の重要ポイント
- 直近のプラチナ価格
- 上海プラチナウィークの10の要点
- 中国初のプラチナとパラジウムの先物契約：広州先物取引所がPGMデリバティブを発表し、価格リスク管理が一変。
- リサイクル業界の課題：新逆送金税制がスクラップ回収に不利で、リサイクルPGM供給に悪影響。
- 税制への対応：税務当局と新税制の修正努力が続く。
- 旺盛な投資需要：プラチナの価格ディスカウントと高品質製品が投資需要を押し上げる。
- プラチナ宝飾市場の洞察：技術革新が市場発展に不可欠。
- 鉱山供給の逆風：PGM鉱山が赤字で操業、供給減退のリスク。
- 水素技術の発展：プラチナ触媒が最新のアルカリ電解槽に使用される。
- グリーン水素市場の可能性：中国で年間2,000万トン以上の市場。
- 革新的な水素応用：水素富化水が農業や養殖に利用される。
- 基調講演のハイライト：水素の重要性とPGMの役割が強調される。
【原油】米国のジェット燃料消費量～パンデミック前の水準を下回る現状
- 直近の原油価格
- 米国のジェット燃料消費量はパンデミック前の水準を下回ったままである
- ジェット燃料需要の増加：2023年に3年連続で増加したが、2019年のピークを下回る。
- 2023年の消費量：日量平均165万バレルで、2019年の最高値を5％下回る。
- 外国航空会社の活動減少：貨物の減少と燃費効率改善が回復不足の要因。
- 航空旅客数の増加：2024年の航空旅客数は2019年の水準を上回る。
- 2020年の消費量減少：新型コロナウイルスの影響で1985年以降の最低水準。
- 労働力供給と燃料価格の制約：2023年にはほぼ解消されたが、完全回復には至らず。
- ジェット燃料ユーザーのカテゴリー：民間航空会社、一般航空、軍用および政府用航空。
- 外国航空会社の燃料消費量減少：2023年もパンデミック前の活動に遅れ。
- 航空貨物の減少：2021年から2023年にかけて貨物輸送活動が12％減少。
- 燃費効率の改善：新型航空機の燃料効率向上が消費量を制限。
【出演者】
- 解説：近藤雅世（コモディティーインテリジェンス代表）
- ＭＣ：山本郁（フリーアナウンサー）
近藤雅世氏のコモアイレポート(初回30日間は無料で配信)
http://commi.cc/service/index.html
大阪取引所「北浜投資塾」に公開されている「金の基礎知識」に近藤雅世が講師として出演しています。
『金の基礎知識』北浜投資塾 - 大阪取引所（日本取引所グループ）
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/tag/15.html
日経電子版特設サイト「コモディティー投資の魅力」
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