2024年4月15日のGold-TV netは、コモディティーインテリジェンスの近藤雅世さんが今週の展望と注目ポイントを、独自の視点で徹底的に解説します。
コンテンツ
【金】金価格が上昇している理由はわからない～金価格上昇の背後には何があるのか？
- 信長と金（３）
- 直近の金価格
- 4月12日時点のFED Watch
- 3月の米国消費者物価指数
- 3月の金ETF残高
- 金価格が上昇している理由はわからない
- 3月の米国の消費者物価指数は前月比で＋3.5％に上昇し、市場予想を上回った。
- 金ETFの世界的な資金流出は緩和され、北米とアジアからの資金流入が欧州の流出を相殺した。
- 低コストETFは3月に流出を被ったが、北米からの流入が欧州からの流出を上回った。
- 第1四半期の世界の金ETFの資金流出は65億米ドルに達し、アジアが最大の資金流入を記録した。
- 北米と欧州の金ETF残高は減少したが、総資産は金価格の上昇により増加した。
- 金価格の上昇の理由については説明がつかず、ドル高なのに金価格が上昇している状況が不可解である。
- 原油価格の上昇には理由があるが、金価格の上昇には不明瞭な要因がある。
- 金価格は地政学的な不確実性の時に上昇し、地金の魅力が高まっているとされる。
- 金価格の上昇は市場の期待感にも影響されており、将来のFRBの政策に対する期待が価格に影響を与えている可能性がある。
- 欧米諸国では金ETFへの資金流入が不足しており、金ETFの保有量は減少している。
- シンガポールでの金の現物取引では、プレミアムは通常の水準にとどまっており、アメリカの金貨の販売量も減少している。
- 金鉱株は上昇しているものの、金価格の上昇に見合うほどではない。金価格は現在のレジスタンスを超え、2005年以来の高値を記録している。
- 金価格の上昇の背後には、投資家のユーフォリアが不足している可能性があり、中国からの需要が主な要因とされているが、具体的なデータはない。
- 金価格の動きは異常であり、背後には巨大なオプション取引がある可能性が指摘されている。
- 中央銀行の購入も緩和しており、金市場の動向に影響を与えている可能性がある。
- 店頭市場での取引には不透明な要素があり、大規模な賭けが行われている可能性が指摘されている。これらの取引が期限切れになると、金市場に重力が発生する可能性がある。
【白金】なぜ水素が新たなプラチナの需要につながるのか？～プラチナを活用した水素経済の未来
- 直近のプラチナ価格
- 2023年の世界のメーカー別自動車販売台数
- 3月までの動車販売台数（日本）
- 3月の日本の自動車新車販売台数は、前年同月比21.1％減の45.1万台で、トヨタが最大のシェア40.8％を占めた。
- プラチナを利用した固体高分子形燃料電池（PEM）技術が急成長し、プラチナ触媒は電気を生産するための主要な材料として使用される。
- PEM技術は再生可能エネルギーからグリーン水素を製造し、FCEV（燃料電池電気自動車）に使用されることで完全に排出ガスを削減できる。
- プラチナを利用した技術は、エネルギー転換において重要な役割を果たし、世界の二酸化炭素削減目標の達成に貢献する可能性がある。
【原油】イランとイスラエルの緊張が原油市場に与える影響
- 直近の原油価格
- 中東情勢緊迫で原油高
- 原油相場に上昇観測、イランとイスラエルの対立激化でリスク見直し
- ロシアの石油精製能力がウクライナ軍の製油所へのドローン攻撃により14％減少したことで、ガソリン価格が上昇し、経済全体のインフレ圧力が高まっている。
- 西側諸国の制裁により修理に必要な設備や部品が調達できず、石油精製設備の操業再開が遅れる可能性が高まっている。
- ロシアはカザフスタンからのガソリン輸入を検討し始めており、他国からの輸入が本格化すれば原油価格に上昇圧力がかかる可能性がある。
- 同時に、ロシアとカザフスタンの国境周辺地域で大規模な洪水が発生し、主要石油生産地である西シベリアの原油生産にも影響を与える可能性がある。
【出演者】
- 解説：近藤雅世（コモディティーインテリジェンス代表）
- ＭＣ：古川浩之（商取フォーラム代表）
近藤雅世氏のコモアイレポート(初回30日間は無料で配信)
http://commi.cc/service/index.html
大阪取引所「北浜投資塾」に公開されている「金の基礎知識」に近藤雅世が講師として出演しています。
『金の基礎知識』北浜投資塾 - 大阪取引所（日本取引所グループ）
https://www.jpx.co.jp/ose-toshijuku/tag/15.html
日経電子版特設サイト「コモディティー投資の魅力」
https://ps.nikkei.co.jp/ose2020/index.html
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